经典案例 | 看大信重庆分所如何助力比速汽车及其销售公司浴火重生

      4月7日，重庆市破产管理人协会2022年十大经典案例公布。其中，由大信会计师事务所（特殊普通合伙）重庆分所（以下简称“大信重庆分所”）承办的“重庆比速汽车有限公司、比速汽车销售有限公司（以下简称”比速汽车及其销售公司“）合并重整案”入选，位列经典案例榜单之首。

重庆市破产管理人协会2022年十大经典案例获奖名单公布

经重庆市破产管理人协会组织专业评审组召开评审会议评审及第一届理事会第六次会议投票，评审委员会审定，“重庆市破产管理人协会2022年十大经典案例“最终获奖名单按专业评审组评分 (占60%) 、理事会得票数 (占40%) 进行综合评审后产生。获奖名单如下:

重庆比速汽车有限公司、比速汽车销售有限公司合并重整案
| 大信会计师事务所 (特殊普通合伙)重庆分所

| 主办成员: 陈华茂、罗琳、彭云川

      该重整案是第一例适用重庆市第五中级人民法院（以下简称“市五中法院”）《预重整工作指引（试行）》的车企案件。从裁定受理重整申请到批准重整计划并终止重整程序仅耗时32天，保留了比速公司乘用车整车生产资质的价值，有效维护了企业运营能力。
      下面，一起看看大信重庆分所是如何帮助比速汽车及其销售公司化解危机、脱困重生的。

“欲渡黄河冰塞川，将登太行雪满山”

      大信重庆分所在接受本案后，发现此案存在诸多困难：
      一是债务人严重资不抵债。两家公司账面资产有12.9亿元，无异议债权共52.83亿元，资产负债率超过400%。如果破产清算，清算价值仅为3.98亿元，清偿各项优先债权后，普通债权清偿率接近于零。
      二是预重整工作屡遇“新问题”。预重整的不少工作需要“摸着石头过河”，非常考验项目组创造性解决问题的能力。2021年，市五中法院备案登记46件预重整案，顺利转为破产重整的只有4件，成功率仅为8.7%。
      三是财务数据缺失增加债务清理难度。若仅以账面记载负债数据进行测算，将严重影响投资人的判断，进而无法实现重组协议与重整计划草案的有效衔接。
      此外，债务人厂区宽广、设备众多、资产管理难度大，解除股权上设立的强制措施存在法律空白……

“有山就有路，有河就能渡”

      该案时间紧、任务重、参与方众多。大信重庆分所不惧挑战、迎难而上，利用熟悉本地破产生态环境的优势，借助大信谛威业务平台，抽调法律、审计、评估、咨询等专业人员，迅速组成三十余人的项目组，理清头绪、拟制计划、明确职责，有序推动各项工作高效展开。

      一是迅速摸清两家公司真实负债情况。项目组全面梳理703家比速供应商的债权债务，摸清了两家公司负债情况底数，为各项工作开展提供了准确全面的数据支撑。

      二是因案施策正确制定重整重组方案。经研判，项目组决定按照出售式重整路径推动破产进程。该方案现金清偿比例高、清偿周期短，能有效保持企业运营价值，显著降低重整计划执行风险。

      三是以招募投资人并达成投资协议为工作重点。经多次组织洽谈会协调各方立场后，项目组认真拟制重组协议并根据各方意见进行反复修改，重组协议最终获得包括投资人在内的多方认可。

      四是多措并举敦促债权人及时行权。针对不同的债权人，项目组分别采取了电话沟通、查阅信息、主动邮寄等方式，敦促其及时行权。经过努力，预重整期间未申报债权金额约2亿元，占总债权比例仅3%，预重整债权人会议顺利通过了重组协议。

      五是做好预重整与重整程序的衔接。一方面从债权申报与审核着手。债权人在预重整期间的债权申报，视为重整期间债权申报，并将确认的债权利息或违约金延续计算。另一方面，从债权人会议着手。《重组协议》与《重整计划草案》相比，未发生实质性改变，预重整债权人会议表决同意的债权人无需参加重整期间的债权人会议。

      六是做好重整计划执行中资产安全管理和解除保全工作。聘请专业安保机构，借助公安力量融入联防联控机制，保障厂区安全管理。加强与合川区不动产登记中心沟通，统一制作申请解除函件。请求市五中法院向各个冻结法院协助解除股权冻结，为债务人公司股权顺利转让奠定基础。

“举头红日近，回首白云低”

      大信重庆分所充分发挥专业优势，勤勉敬业、攻坚克难，帮助比速汽车及其销售公司摆脱困境、涅槃重生，实现了政治效果、法律效果、社会效果相统一，得到了市五中法院、破产协会的高度评价。
      下一步，大信重庆分所将继续秉承“为变化的世界提供解决方案”的宗旨，坚持“以业务为中心，以客户为中心”为导向，深耕破产管理人业务，同时为破产审计、资产评估、破产咨询、税务筹划、衍生诉讼提供高质量智力服务，贡献专业机构的专业力量。